ركن المعرفة
مدير استثمار خارجي - 1 min
مدير الاستثمار الخارجي: مجرّد اتّجاه أم المستقبل؟
اكتشاف صعود حلول مدير الاستثمار الخارجي وتطوّرها واستمراريّتها
اكتسب نموذج مدير الاستثمار الخارجي (OCIO) زخماً كبيراً في السنوات الأخيرة، ليصبح قوّةً تحوّليّةً في وقت تتعامل فيه المؤسّسات مع تعقيدات مُتزايدة في إدارة الثروات والتطوّرات التكنولوجيّة السريعة والآثار المُستمرّة لجائحة كورونا. هنا يُطرح السؤال: هل يُعتبر مدير الاستثمار الخارجي مجرّد اتّجاه أم أنّه يمهد الطريق للمستقبل؟
Jan 15, 2026
مدير استثمار خارجي - 1 min
هل يجب أن أتعاقد مع مستشار مالي مستقلّ؟
حماية الثروة وتعزيز العوائد وتقليل التعقيد
Nov 25, 2025
مدير استثمار خارجي - 4 min
المنافع الملموسة للتخصيص الإستراتيجي للأصول: رؤى مقارنة حول أداء المحافظ الاستثماريّة والثروة المُستدامة
Oct 15, 2025
مدير استثمار خارجي - 3 min
الميزة الإستراتيجيّة: كيف يساهم تجميع البيانات الاستثماريّة وتوحيدها في تعزيز اتّخاذ القرارات
من المُتوقع أن يزداد عدد الأفراد ذوي الملاءة المالية العالية بنسبة 7% بحلول عام 2028، مع نموّ ثرواتهم الجماعيّة بشكلٍ موازٍ.[1] يصاحب هذا التوسّع تحوّل كبير ومدروس في تكوين المحافظ الاستثماريّة نحو الأصول المُعقّدة وغير السائلة والبديلة. تُخصّص المكاتب العائليّة الآن في المتوسّط أكثر من نصف محافظها الاستثماريّة للأصول البديلة مثل الأسهم الخاصة والائتمان الخاص والعقارات.[2] ورغم أنّ هذا التنويع الإستراتيجي يهدف إلى تحقيق عوائد مرتفعة وتقليل التقلّبات، إلّا أنّه يطرح تحدّياً تشغيليّاً حاسماً، ألا وهو تجزئة البيانات. من دون إطار عمل قوي لتجميع البيانات الاستثماريّة وتوحيدها، يصبح صانعو القرار عرضةً للمخاطر الخفيّة وتخصيص دون المستوى الأمثل لرأس المال وعبء تشغيلي كبير. يوضح هذا المقال التكاليف الملموسة لتجزئة البيانات ويعرض منهجيّة مُنضبطة لإنشاء بنية مُوحّدة للبيانات، ما يُعدّ مطلباً أساسيّاً للإدارة المُتقدمة للثروات.
Sep 25, 2025
مدير استثمار خارجي - 3 min
ما وراء المُخطّط: لماذا يُمكّن التنفيذ من الاستفادة من قوّة تخصيص الأصول
في مقالنا السابق، أكّدنا أنّ الحفاظ على ثروة كبيرة يتطلّب التحوّل من عقليّة رياديّة إلى إطار عمل مؤسّسي منضبط، وإحدى ركائز هذا الإطار هي الإجابة على سؤال حاسم: "أيّ فلسفة استثمار يجب أن توجّه استثمار رأس المال؟". على مدار عقود، كان الجواب المتّفق عليه يدور حول سياسة رسميّة لتخصيص الأصول، وهي الممارسة المُتّبعة في تحديد أهداف طويلة المدى لفئات الأصول المختلفة داخل المحفظة الاستثماريّة.
Aug 21, 2025
مدير استثمار خارجي - 3 min
تطبيق الانضباط المؤسّسي على الثروات العائليّة
يُعتبر تكوين الثروة إنجازاً عظيماً، وغالباً ما يكون نتيجة سنوات طويلة من المخاطرة والابتكار والالتزام. مع ذلك، يظهر التاريخ باستمرار أنّ المهارات المطلوبة لبناء الثروة تختلف تماماً عن المهارات المطلوبة للحفاظ عليها، فلا يكمن التحدّي الحقيقي للعائلات الناجحة في مجرّد تنمية ثروتها، بل في حمايتها من مجموعة قويّة من القوى المدمّرة التي تتعاظم مع مرور كلّ جيل.
Aug 4, 2025
مدير استثمار خارجي - 3 min
متى يحين وقت تطوير المكاتب العائلية الداخليّة؟
غالباً ما تسعى العائلات الثريّة إلى إدارة جميع أصولها "تحت سقفٍ واحدٍ"، ما يؤدي إلى إنشاء مكتب عائلي داخلي يكون تابعاً لشركتها القابضة. قد يكون هذا النموذج فعّالاً في البداية، لكنه لا يبقى كذلك بالضرورة. فمع تضاعف الأصول وامتداد العائلة عبر الأجيال وتزايد المتطلّبات التنظيمية، قد تتحوّل هذه الهيكلية المتكاملة التي بدت فعالة في السابق إلى عائقٍ، من دون إتاحة الخبرات المطلوبة والحوكمة.في كثيرٍ من الحالات، تكتشف العائلات أنّ الحلول الداخليّة لم تعد قادرة على التوسّع بالشكل الكافي، ما يدفعها إلى التفكير في الاستعانة بجهات خارجية لتولّي مهام محدّدة كإدارة الاستثمارات أو الرقابة على المخاطر أو إعداد التقارير. يسلّط هذا المقال الضوء على أسباب نشأة المكاتب العائلية الداخلية، والعوامل التي تدفعها إلى التطوّر، والخيارات الاستراتيجية المتاحة أمام العائلات التي تسعى إلى تعزيز حوكمتها واعتماد التكنولوجيا وتوسيع آفاقها الاستثمارية.
Jun 18, 2025