فن مراكمة العوائد: كيف يمكنكم أن تُنمّوا ثروتكم بجانب عائلتكم

يُنمِّي الاستثمار ثروتكم، لا سيما إذا أعدتم استثمار أرباحكم. يسمى هذا "مراكمة العوائد"، وهي عملية تحقيق أرباح إضافية من الأرباح من خلال استثمارها.

Jul 16, 2022|إدارة الثروات والمخاطر- 3 min

وحينما تعيدون استثمار أرباحكم لفترات زمنية طويلة، تنمو ثروتكم أكثر، مما يتيح لكم أن تتركوا لعائلتكم إرثاً دائماً ينمو عبر الأجيال. وهناك مقولة شهيرة لألبرت آينشتاين: "مراكمة الفائدة هي أعجوبة الدنيا الثامنة. ومن يفهمها يكسب. ومَن لا يفهمها، يخسر".

سنناقش في هذا المقال عن آلية المراكمة وكيف يمكنكم استخدامها لتنمية ثروتكم وحفظها لعائلتكم جيلاً من بعد جيلٍ.

عجائب مراكبة العوائد

يكمن وراء قوة المراكمة منطق محاسبي بسيط، قد يخدع نمط تفكير البسيط. وفيما يلي بعض الأمثلة من التاريخ.

حبة أرز تفلس دولة

يحكى عن احدى اقدم القصص من الهند إنه حينما قدم مخترع لعبة الشطرنج لعبته إلى الإمبراطور واعجب بها طلب من المخترع أن يختار أي مكافأة يريدها.

بتواضع طلب المخترع أن تُوضع حبة أرز واحدة في المربع الأول من رقعة الشطرنج، ثم تضاعف عددها في المربع التالي كل يوم حتى المربع الرابع والستين الأخير. وهكذا، توضع حبة أرز واحدة في اليوم الأول، واثنتين في اليوم الثاني وأربعٍ في اليوم الثالث وثماني في اليوم الرابع، إلخ. ووافق الإمبراطور.

ما لم يدركه الإمبراطور هو أنه سيحتاج أكثر من 18 كوينتيليون حبة أرز، أي ما يعادل حوالي 500 مليار طن من الأرز في المربع الرابع والستين بما يعادل إنتاج العالم كاملا على مدى 1000 سنة. لسوء الحظ، لم يستفد مخترع الشطرنج من معرفته بفن المراكمة، وحسب الأسطورة فقد حياته ثمناً لخديعته.

كيف أصبح 180 دولاراً 7.2 مليون دولار

في العصر الحديث، حقق المستثمرون أيضاً فوائد هائلة من مراكمة العوائد. ولو توفر الوقت مع الاستثمار المعقول، يمكن للثروة أن تنمو نمواً مطرداً.

في عام 1935، أثناء الركود الكبير في الولايات المتحدة ، أنفقت غريس غرونر، سكرتيرة متواضعة الحال، 180 دولارا (ما يعادل حوالي 3500 دولار في 2020) لشراء ثلاثة أسهم فقط في مختبرات أبوت، حيث كانت تعمل.

احتفظت غرونر بأسهمها على مدى 75 عاماً وأعادت استثمار أرباحها[1]. كان نمو قيمة الأسهم بطيئا في البداية. ولكن بعد عقودٍ من المراكمة، بدأت تنمو نمواً مطرداً. وعلى مدى أكثر من 13 فترة ركود، كانت غرونر تجني أرباحاً من أرباحها. وحين وفاتها في 2010، أوصت بمنح ثروتها لجمعية خيرية متخصصة في التعليم. قُدِّرت ثروتها وقتها بأكثر من 7,8 مليون دولار.

لو اشترت غرونر الأسهم في سنة 1945، لبلغت استثماراتها 1,7 مليون دولار بحلول 2010، أي 6.1 مليون دولار أقل. يُوضح هذا تأثير المراكبة الهائل على مدى 10 سنوات إضافية.

لا شك أن غريس غرونر كانت محظوظة للغاية. فنحن لن ننصح أبداً باستثمار جزء كبير من ثروتكم في أسهم شركة واحدة، ناهيكم الاحتفاظ بها 75 عاماً. لكن الحظ وحده لم يجعلها بهذا الثراء بدون قوة المراكمة الهائلة مع الزمن.

تنمية الثروات عبر الأجيال

قال المستثمر الشهير وارين بافيت: "إذا لم تجدوا طريقة لكسب المال وأنتم نائمون، ستعملون حتى تموت".

هذا ما تفعله بالضبط مراكمة العوائد، فهي تُنمي ثروتكم أثناء نومكم. وأفضل النتائج تحقق عبر العقود.

يبدو أن القاسم المشترك بين أغنى العائلات وأكثرها نفوذاً في العالم هو رؤيتهم الثاقبة في الاستثمارات و كثير من الوقت. فمثلا يعرف عن عائلة روتشيلد، ، سجلها الحافل في تنمية ثرواتها وحفظها على مدى 200 عاما. في مطلع القرن التاسع عشر، في زمن الحروب النابليونية، غامروا في سوق الأسهم و اشتروا استثمارات جيدة واحتفظوا بها. اليوم تمتلك عائلة روتشيلد سلسلة من الشركات ولا يزال ثراؤهم مذهلا.

كالشجرة، قد تبدأ الاستثمارات صغيرة جدا مثل البذور، ولكن مع السنين يمكنها أن تنتج فروعاً (أرباحاً)، وهذه الفروع بدورها تنتج فروعا أخرى. وفي النهاية، يمكن لبذرة واحدة فقط أن تصبح شجرة قوية عظيمة مليئة بالفروع. ومثلما هو الحال مع غريس غرونر وعائلة روتشيلد، يمكن للعوائد المتراكمة أن تحدث تحولاً حقيقياً لدى المستثمرين الاستراتيجيين المستعدين للاحتفاظ باستثماراتهم على المدى الطويل

كيف يمكن لمراكبة العوائد أن تنفع عائلتكم؟

للاستفادة من مراكمة العوائد، كل ما تحتاجونه الاستثمار الجيد والصبر.

الاستثمار الجيد والاحتفاظ بأسهمكم (استراتيجية "الشراء والاحتفاظ") هي الاستراتيجية المفضلة لكبار المستثمرين مثل وارين بافيت وجاك بوغل. وهنا، يستطيع خبراؤنا مساعدتكم في تحقيق ذلك.

تحديد استثمارات ذات مدى طويل مناسبة لكم

عندما تخططون للاستثمارلفترة طويلة، يجب أن تكونوا مستعدين لتحمل مخاطر محسوبة أعلى.

ولهذا، يمكنكم إما أن تجربوا حظكم مع بعض الشركات الجديدة في سوق الأسهم، أو أن تستثمروا في الأسواق الخاصة التي تقدم عوائد معدلة حسب المخاطر أفضل على المدى الطويل.

تتبنى جامعاتٌ عريقة مثل هارفرد وييل وكامبريدج وأكسفورد هذا النمط من الاستثمار الخاص (المعروف باسم "استثمار الوقف") لتأمين استمرارية التمويل الكافي لها. وقد تكون حلاً جيداً لمستقبل عائلتكم على المدى الطويل.

لتبدأوا بناء ثروة مستدامة لعائلتكم، تحدثوا مع خبرائنا الماليين اليوم. بفضل ما نمتلكه من تجارب وخبرات، يمكننا مساعدتكم في بدء رحلتكم في مراكمة العوائد.


About The Family Office

Since 2004, The Family Office has been the wealth manager of choice for more than 500 ultra-high-net worth families and individuals, helping them preserve and growth their wealth through customized solutions in diversified alternatives and more. Schedule a call with our financial experts and learn more about our wealth management process.

استمرّوا في القراءة

من نحن

نبذة عامة فلسفة الاستثمار أعضاء مجلس الإدارة الفريق القيادي مواقعنا
تواصلوا معنا

مكتب المنامة:

الطابق التاسع، برج الزامل شارع الحكومة المنامة 305 مملكة البحرين

bahrain flag+973 1757 8000

مكتب دبي:

أبراج سنترال بارك، مركز دبي المالي العالمي (DIFC) الطابق 21، المكاتب 21-43 دبي، الإمارات العربية المتحدة

uae flag+9714 8343863

مكتب الرياض:

سيغنيتشر سنتر، جناح 102 شارع الأمير تركي بن عبدالعزيز الأول حطّين ، الرياض 13512 - 2110 المملكة العربية السعودية

ksa flag+966 11 250 7720

MVPwebsiteAR

مستعدون لبدء رحلتكم الاستثمارية؟

اضغطوا هنا للبدء my.tfoco.com/ar/register

The Family Office Co. BSC(c) هي شركة استثمارية من الفئة الأولى تخضع لرقابة مصرف البحرين المركزي، ومُرخّصة بسجل تجاري رقم 53871 صادر بتاريخ 21/6/2004، وبرأس مال مُصرّح به ومدفوع قدره 10,000,000 دولار أمريكي. ولا تُقدّم The Family Office Co. BSC(c) منتجاتها وخدماتها سوى إلى "مستثمرين معتمدين" على النحو المحدد من قِبل مصرف البحرين المركزي.

الأسئلة الأكثر تكراراًمبادئ حوكمة الشركاتسياسة الخصوصيةخريطة الموقع