نظرة عامّة عن إدارة الثروات وإدارة الأصول

غالباً ما يُستخدم مصطلحَي "إدارة الأصول" و"إدارة الثروات" بشكلٍ متبادلٍ لوصف خدماتٍ استثماريّة محدّدة. ورغم الصلة الوثيقة بينهما إلّا أنّهما ليسا الخدمة نفسها.

May 2, 2022|التعليم- 3 min

ما هي إدارة الثروات؟

تتخطى إدارة الثروات مجرّد إدارة الأسهم والسندات، بل تغطي كافة الجوانب الماليّة للفرد من الأصول التي يملكها وأعماله الخاصّة ودخله وتدفقاته النقديّة.

قد تكون الشؤون الماليّة للأغنياء معقدة. فمثلا، قد تتوزع الثروة على حسابات كثيرة، أو مرتبطة بأعمالٍ قد تُدرّ النقد أو تحتاج استثماراً أكبر للنموّ. وقد تكون هناك اعتباراتٍ ضريبيّة حسب مقرّ الحسابات أو الأعمال.

تغطي إدارة الثروات نطاقاً واسعاً من الخدمات قد تشمل خدمة أو أكثر من التالي:

  • التخطيط للإرث: التخطيط لنقل الثروة من جيل للتالي، مع أخذ قوانين الإرث والضرائب بعين الاعتبار.

  • إدارة الاستثمارات: البحث عن أفضل عائد معدّل حسب المخاطر بناءً على قابليّة الفرد للمخاطر وأهدافه الاستثماريّة.

  • التخطيط القانوني: تسهيل المتطلبات القانونيّة (كتأسيس شركة جديدة وإدارة الالتزامات وغيرها).

  • التبرعات الخيريّة: تحقيق أقصى أثر للأعمال الخيريّة.

  • الخدمات الضريبيّة والمحاسبة: التنسيق لتقديم الإقرارات الضريبيّة للدخل أو الأرباح الرأسماليّة (كبيع الأعمال) في وقتها عند الحاجة.

  • التخطيط للتقاعد: المساعدة في تحديد احتياجات التقاعد (الجدول الزمني ورأس المال المطلوب) والتخطيط لتحقيقها (الإجراءات عاماً تلو الآخر والأهداف الاستثماريّة).

ما ورد أعلاه ليس شاملا على أي حال. فنطاق إدارة الثروات يتوسع دائما وفق احتياجات العميل وقد يمتدّ إلى التعليم والتدريب وجوانب أخرى من الحياة.

ما هي إدارة الأصول؟

إدارة الأصول أضيق نطاقاً من إدارة الثروات. وهدفها ببساطة زيادة قيمة المحفظة الاستثماريّة بما يتماشى مع قابليّة المستثمر على تحمّل المخاطر وأهدافه.

يختار مدير الأصول عدة فئات أصول لقدرتها على النموّ أو تحقيق الدخل، ويستحوذ عليها ويحتفظ بها ويتداول بها ويدير مخاطرها.

قد يعمل مديرو الأصول مباشرةً مع المستثمرين الأفراد أو بالتعاون مع مديري الثروات.

إدارة الأصول أكثر تخصّصاً من إدارة الثروات ولكنها لا تقلّ تعقيداً عنها. تشمل المزايا التي يقدّمها المدير المخصّص للمستثمرين:

  • إدارة محترفة: مدير الأصول المحترف اختصاصي يفهم مخاطر السوق الماليّة ويديرها.

  • التنويع: بفضل إمكانيّة الوصول إلى الكثير من الخيارات وفئات الأصول، يوزع مدير الأصول مخاطر المحفظة بفعاليّة.

  • التخصيص: يمكن لمديري الأصول تقديم حلول مخصّصة للمحفظة لتلبية احتياجات العملاء الخاصة. فمثلاً، لو كان للعميل أصول عقاريّة ضخمة، يمكن تركيز المحفظة حصرياً على الأصول غير العقاريّة لضمان التنويع.

  • المراقبة: يراقب مديرو الأصول المحفظة باستمرار ويحاولون الاستفادة من اتجاهات السوق لتحقيق عوائد أعلى أو تفادي الخسائر.

غالباً ما يتداول مديرو الأصول محافظ تضمّ مجموعة واسعة من فئات الأصول التي قد تشمل واحدة أو أكثر من التالي:

  • الأسهم: حصّة ملكيّة متداولة في كيان ما قد ترتفع قيمتها أو تنخفض وفق أداء الكيان.

  • السندات: حصّة متداولة في دين مؤسسة تدفع عادة فائدة ثابتة على فترات دوريّة، وتُصنّف وفق مخاطر المؤسسة.

  • السلع: السلع الأساسيّة (كالسكر وحبوب القهوة والزيت) التي غالباً ما تُستخدم كمواد في منتجات مصنّعة أخرى.

  • الصناديق الاستثمارية التعاونية: آليّات استثماريّة مجمّعة يمتلكها الكثير من المستثمرين لكنّها تحت إدارة عدد محدود من المستشارين.

  • صناديق المؤشرات: أدوات استثماريّة مجمّعة تستثمر في مؤشر محدّد (مثل S&P 500) وتُعاد موازنتها لمتابعة أداء المؤشر.

  • الأسهم الخاصة: استثمارات مباشرة في شركات خاصّة، غالباً مع حقوق السيطرة، بهدف بيعها بربح بعد استراتيجيّة لإضافة القيمة قد تستلزم إعادة الهيكلة والدمج والاستحواذ مع شركات أخرى لتكبير نطاقها وتحسين الكفاءة وزيادة الحصة السوقية وغيرها.

  • الصناديق التحوطيّة: صناديق تستهدف مجموعة واسعة من الاستراتيجيات الاستثمارية المتخصصة (كتمويل الديون والبيع على المكشوف والمشتقات) في الأسواق العامة عادةً.

  • العقارات: امتلاك مباشر للعقار أو غير مباشر عبر صندوق استثماري مشترك لتحقيق الدخل وتحسين القيمة عبر التطوير أو التجديد أو غيرها.

يقوم إنشاء محفظة من فئات الأصول هذه على توزيع للأصول أو اختيار الأوراق المالية فردياً ليناسب أهداف المستثمر وقدرته على تحمل المخاطر.

شركة The Family Office

تتمتّع The Family Office بخبرة أعوامٍ كثيرة في خدمات إدارة الأصول وإدارة الثروات حيث تلبي الاحتياجات الفريدة لكلّ مستثمر وأهدافه.

حدّدوا موعداً مع مستشارٍ ماليّ لمناقشة خياراتكم.



About The Family Office

Since 2004, The Family Office has been the wealth manager of choice for more than 500 ultra-high-net worth families and individuals, helping them preserve and growth their wealth through customized solutions in diversified alternatives and more. Schedule a call with our financial experts and learn more about our wealth management process.

استمرّوا في القراءة

من نحن

نبذة عامة فلسفة الاستثمار أعضاء مجلس الإدارة الفريق القيادي مواقعنا
تواصلوا معنا

مكتب المنامة:

الطابق التاسع، برج الزامل شارع الحكومة المنامة 305 مملكة البحرين

bahrain flag+973 1757 8000

مكتب دبي:

أبراج سنترال بارك، مركز دبي المالي العالمي (DIFC) الطابق 21، المكاتب 21-43 دبي، الإمارات العربية المتحدة

uae flag+9714 8343863

مكتب الرياض:

سيغنيتشر سنتر، جناح 102 شارع الأمير تركي بن عبدالعزيز الأول حطّين ، الرياض 13512 - 2110 المملكة العربية السعودية

ksa flag+966 11 250 7720

MVPwebsiteAR

مستعدون لبدء رحلتكم الاستثمارية؟

اضغطوا هنا للبدء my.tfoco.com/ar/register

The Family Office Co. BSC(c) هي شركة استثمارية من الفئة الأولى تخضع لرقابة مصرف البحرين المركزي، ومُرخّصة بسجل تجاري رقم 53871 صادر بتاريخ 21/6/2004، وبرأس مال مُصرّح به ومدفوع قدره 10,000,000 دولار أمريكي. ولا تُقدّم The Family Office Co. BSC(c) منتجاتها وخدماتها سوى إلى "مستثمرين معتمدين" على النحو المحدد من قِبل مصرف البحرين المركزي.

الأسئلة الأكثر تكراراًمبادئ حوكمة الشركاتسياسة الخصوصيةخريطة الموقع