Header

الجميع

رؤى السوق

التعليم

الندوات

Webinars

Market Insights

الطابق التاسع، برج الزامل شارع الحكومة
المنامة 305 مملكة البحرين

مكتب المنامة:

أبراج سنترال بارك، مركز دبي المالي العالمي (DIFC)
الطابق 21، المكاتب 21-43
دبي، الإمارات العربية المتحدة

مكتب دبي:

سيغنيتشر سنتر، جناح 102 شارع الأمير تركي
بن عبدالعزيز الأول حطّين ، الرياض 13512 -
2110 المملكة العربية السعودية

مكتب الرياض:

تابع أداء محفظتك عبر تطبيق The Family Office App

هل أنت عميل لدينا؟

The Family Office Co. BSC(c) هي شركة استثمارية من الفئة الأولى تخضع لرقابة مصرف البحرين المركزي، ومُرخّصة بسجل تجاري رقم 53871 صادر بتاريخ 21/6/2004، وبرأس مال مُصرّح به ومدفوع قدره 10,000,000 دولار أمريكي. ولا تُقدّم The Family Office Co. BSC(c) منتجاتها وخدماتها سوى إلى "مستثمرين معتمدين" على النحو المحدد من قِبل مصرف البحرين المركزي.

الأسئلة الأكثر تكراراً

نبذة عامة

فلسفة الاستثمار

أعضاء مجلس الإدارة

الفريق القيادي

مواقعنا

من نحن

ما الذي نقدمه

حلولنا

المنتج الرقمي

الوصول إلى الهيكليّات الخارجيّة مع

ما نقدمه

لمحة عامة

أداة بناء المحفظة

حاسبة التنوع

حاسبة التقاعد المالي

حاسبة القابلية للمخاطر

الأدوات المالية

مقالات

بيانات صحفية

ركن المعرفة

آراء الإدارة

ورقة بيضاء

توقعات السوق

أفكار

linkedin share icon

LinkedIn

Share Share Icon

instagram Share Icon

Instagram

Phone Icon

Call

Email Share Icon

Email

تواصلوا معنا

Footer

لماذا تُعتبر الأسواق الخاصّة خياراً ذكياً للمرأة؟

 في حين أنّ الاستثمارات التقليديّة كالأسهم والسندات تهيمن على الكثير من النقاشات، تقدّم الأسواق الخاصّة مجموعةً أوسع من الفرص كالأسهم الخاصّة والائتمان الخاصّ والعقارات، التي لديها القدرة على تحقيق عوائد أعلى واستقرار أكبر على المدى الطويل. نظراً لأنّ الأسواق الخاصّة أقلّ تأثراً بالتقلبات اليوميّة في الأسواق العامّة، فإنّها تتيح خياراً قوياً للمستثمرين الذين يسعَون إلى إدارة المخاطر وإنشاء محفظة استثمارية مرنة.

 تخضع الأسواق العامّة لتقلبات أكبر، بينما أظهرت استثمارات الأسواق الخاصّة أداءً تاريخياً قوياً. ووفقاً لتقرير شركة Bain & Company، حقّقت الأسهم الخاصّة متوسط عائد سنوي بنسبة 14% على مدار فترة 25 عام الماضية، مقارنةً بنسبة 7% لمؤشر MSCI World.

فوائد الأسواق الخاصّة للمرأة المستثمرة

 تقدّم الأسواق الخاصّة الكثير من المزايا التي تجذب المرأة المستثمرة بشكلٍ خاصّ، ومنها:

التنويع خارج الأسواق العامّة:

 تتيح كلّ من الأسهم الخاصّة والعقارات والائتمان الخاصّ الانكشاف على قطاعات ومناطق جغرافية وفئات أصول مختلفة. ويساعد هذا التنويع في تخفيف المخاطر المرتبطة بتقلبات الأسواق العامّة.

الاستراتيجيّات المخصّصة للاستثمار:

 تتيح الأسواق الخاصّة استراتيجيّات تتوافق بشكلٍ وثيق مع الأهداف المالية الفردية، سواء كان الهدف تحقيق دخلٍ ثابت أو التحضير للتقاعد أو بناء ثروة طويلة الأجل. يضمن هذا النهج المخصّص أن تكون كل جوانب الاستراتيجية الاستثماريّة مصمّمة لتتناسب مع الأهداف قصيرة وطويلة الأجل.

 تسمح الأسواق الخاصّة بالوصول إلى فرص استثماريّة غير متاحة غالباً في الأسواق العامّة. وتشمل هذه الفرص استثمارات في الشركات الخاصّة أو المشاريع العقارية ذات القيمة العالية، ما يتيح إمكانية تحقيق عوائد مستقرة مع مرور الوقت.

 هذا المزيج من التخصيص والتنويع والاستقرار يجعل من استثمارات الأسواق الخاصّة خياراً جذاباً للنساء اللواتي يرغبن في تأمين مستقبلهنّ المالي.

استعراض خيارات الاستثمار في الأسواق الخاصّة

 ليس الاستثمار في الأسواق الخاصّة نهجاً يناسب الجميع، فهو يشمل مجموعة متنوّعة من فئات الأصول، ولكلّ منها مستوى مخاطر وعوائد محتملة خاصّة بها. فيما يلي نظرة أقرب على بعض الخيارات المتاحة:

 - الأسهم الخاصّة: تشمل الاستثمار في الشركات الخاصّة، غالباً من خلال عمليات الاستحواذ أو رؤوس الأموال المخاطرة. تُعد الأسهم الخاصّة خياراً مثالياً لأولئك المستعدين للاستثمار على المدى الطويل واحتمال تحقيق عوائد مرتفعة.

 - الائتمان الخاصّ: يشمل إقراض رأس المال للشركات أو المشاريع الخاصّة مقابل دفعات فوائد. يقدم هذا الخيار مخاطر أقلّ وتدفقات منتظمة للدخل، ما يجعله مناسباً للمستثمرين المتحفظين.

 - العقارات: فئة أصول ملموسة تحقّق الدخل من خلال الإيجارات أو زيادة قيمة العقارات. تتيح العقارات تدفقات نقدية ثابتة مع الاستفادة من النمو في السوق.

كيف تساعد The Family Office المرأة على وضع استراتيجيّات مخصّصة للاستثمار؟

 في The Family Office، ندرك أنّ للمرأة احتياجات ماليّة متنوّعة. سواء كان الهدف هو بناء إرث أو التخطيط للتغيّرات الحياتيّة أو التقاعد براحة بال، نحن نعمل على وضع استراتيجيات مخصّصة لدعم أهدافها الفريدة.

 تشمل إجراءاتنا ما يلي:

 نأخذ الوقت الكافي لفهم أولوياتكم المالية، سواء كانت إدارة المخاطر أو تحقيق الدخل أو التركيز على النمو طويل الأجل.

محافظ استثماريّة مخصّصة:

 ننشئ محافظ مخصّصة عبر جمع الأسهم الخاصّة والعقارات والائتمان الخاصّ لتقديم خطة استثماريّة متوازنة ومتنوّعة.

 تسمح لكم منصّتنا بتتبع أداء محفظتكم والاستثمار في فرصٍ جديدة وإدارة السيولة عبر سوقنا الثانوي، مع البقاء على اطلاع دائم بآخر الرؤى الأسبوعيّة عن الأسواق.

إدارة المحفظة بفاعلية:

 يراقب فريقنا باستمرار أوضاع السوق ويعدل محفظتكم لضمان بقائها متوافقة مع أهدافكم المالية، مع تقديم مشورة متخصّصة حسب الحاجة.

 تتيح الأسواق الخاصّة فرصاً كثيرة، ولكنّها تتطلب نهجاً مدروساً. ومع سعي المزيد من النساء لتعزيز استقلاليتهنّ الماليّة وبناء إرثهنّ، يصبح فهم الإمكانات الكاملة لاستثمارات الأسواق الخاصّة أمراً ضرورياً. مع الشريك المناسب، على غرار The Family Office، يمكن للمرأة أن تصل إلى عالمٍ من الفرص غير المستغلة لبناء الثروات.

 الآن هو الوقت المثالي للمرأة لاكتشاف الأسواق الخاصّة والاستفادة من الفرص المتاحة لتحقيق الأمان المالي والنمو. تواصلوا مع The Family Office اليوم لبدء رحلتكم نحو مستقبل مالي أكثر إشراقاً.

Why Private Equity Is Targeting Individual Investors | Bain & Company

Unlocking Wealth Opportunities in Private Markets: A Guide for Women Investors

What is asset management?

What is wealth management?

How do asset management and wealth management differ?

What services are included in wealth management?

How to choose between asset management and wealth management?

center

تتخطى إدارة الثروات مجرّد إدارة الأسهم والسندات، بل تغطي كافة الجوانب الماليّة للفرد من الأصول التي يملكها وأعماله الخاصّة ودخله وتدفقاته النقديّة.

قد تكون الشؤون الماليّة للأغنياء معقدة. فمثلا، قد تتوزع الثروة على حسابات كثيرة، أو مرتبطة بأعمالٍ قد تُدرّ النقد أو تحتاج استثماراً أكبر للنموّ. وقد تكون هناك اعتباراتٍ ضريبيّة حسب مقرّ الحسابات أو الأعمال.

تغطي إدارة الثروات نطاقاً واسعاً من الخدمات قد تشمل خدمة أو أكثر من التالي:

ما ورد أعلاه ليس شاملا على أي حال. فنطاق إدارة الثروات يتوسع دائما وفق احتياجات العميل وقد يمتدّ إلى التعليم والتدريب وجوانب أخرى من الحياة.

إدارة الأصول أضيق نطاقاً من إدارة الثروات. وهدفها ببساطة زيادة قيمة المحفظة الاستثماريّة بما يتماشى مع قابليّة المستثمر على تحمّل المخاطر وأهدافه.

يختار مدير الأصول عدة فئات أصول لقدرتها على النموّ أو تحقيق الدخل، ويستحوذ عليها ويحتفظ بها ويتداول بها ويدير مخاطرها.

قد يعمل مديرو الأصول مباشرةً مع المستثمرين الأفراد أو بالتعاون مع مديري الثروات.

إدارة الأصول أكثر تخصّصاً من إدارة الثروات ولكنها لا تقلّ تعقيداً عنها. تشمل المزايا التي يقدّمها المدير المخصّص للمستثمرين:

غالباً ما يتداول مديرو الأصول محافظ تضمّ مجموعة واسعة من فئات الأصول التي قد تشمل واحدة أو أكثر من التالي:

يقوم إنشاء محفظة من فئات الأصول هذه على توزيع للأصول أو اختيار الأوراق المالية فردياً ليناسب أهداف المستثمر وقدرته على تحمل المخاطر.

تتمتّع The Family Office بخبرة أعوامٍ كثيرة في خدمات إدارة الأصول وإدارة الثروات حيث تلبي الاحتياجات الفريدة لكلّ مستثمر وأهدافه.

اً مع مستشارٍ ماليّ لمناقشة خياراتكم.

Wealth Management Vs. Asset Management: An Overview

What are the different types of asset classes?

Why is portfolio diversification important?

How do asset classes impact risk management?

What financial instruments are included in asset classes?

How do you effectively allocate assets in a portfolio?

عامة، فئة الأصول هي مجموعة أصول استثماريّة بصفات مشتركة، قد تضم العائد المحتمل والتقلّب والمخاطر والسيولة والمدة وسلوكها في مختلف بيئات الأسواق.

يتيح لكم فهم خصائص كل من فئات الأصول بناء 

 من الاستثمارات تلائم نظرتكم للمخاطر والعوائد.

تتألّف فئات الأصول التقليديّة من الأسهم والسندات وأدوات أسواق المال التي يُمكن عادةً تحويلها إلى نقد بسرعة نظراً لتداولها العام.

تضمّ فئات الأصول البديلة استراتيجيّات غير سائلة كالعقارات والأسهم الخاصّة والائتمانات الخاصّة، واستراتيجيّات سائلة كالصناديق التحوطيّة وغيرها من الأصول البديلة السائلة. ولا يمكن تحويل الأصول البديلة إلى نقد عند الطلب نظراً لعدم تداولها العام.

تعتمد The Family Office "نموذج الوقف" كنهجٍ طويل المدى للاستثمار. تُفضّل أكثر الجامعات المرموقة هذا الأسلوب غير التقليدي للاستثمار. فبدلاً من المضاربة في أسهم الأسواق العامة، تسعى 75% من محافظ الوقف إلى الأصول البديلة لأرباحها، بعيداً عن المسار التقليدي. يستفيد من يلتزم من العملاء بهذا النموذج من أفضل الفرص وتنويعٍ استثنائي وعلاوة عدم السيولة.

فئات الأصول التقليديّة

الأسهم هي حصّة ملكيّة في شركة عامة محدودة. يمكنكم شراء الأسهم أو بيعها في البورصة للاستفادة من مكاسب سعر السهم أو توزيع الأرباح. تتفرع هذه الفئة من الأصول بناء على خصائصها الفريدة كالحجم (الشركات الكبرى والمتوسطة والصغيرة) والمنطقة الجغرافية (كالأسواق الناشئة) وأسهم النمو (شركات تتمتّع بإيرادات وأرباح سريعة النموّ كأسهم التكنولوجيا) وأسهم القيمة (شركات مقيّمة بأقل من سعرها العادل) وغيرها.

2. السندات (الدخل الثابت)

السندات، المعروفة أيضاً باستثمارات الدخل الثابت، هي القروض العامة للشركات أو الحكومات. تحقّق هذه الفئة من الأصول عائداً محدداً للمستثمرين حسب الجدارة الائتمانيّة للمقترض أو جهة الإصدار التي تصنفها وكالات التصنيف مثل Moody’s وS&P. يجب على جهة الإصدار أن تتمتع بقدرة كافية لسداد التزاماتها للتأهل من الحدّ الأدنى لتصنيفها في الدرجة الاستثماريّة (S&P BBB). وغيرها مما يصنف بالسندات مرتفعة العوائد أو الرديئة، معرض لسوء الظروف المالية والاقتصادية.

3. النقد (النقد وأدوات أسواق المال)

في النهاية، يشير النقد إلى العملة الورقيّة أو ودائع البنوك قصيرة المدى أو صناديق سوق المال التي تهدف إلى تحقيق عوائد أعلى من ودائع البنوك. عوائدها هي الأدنى بين جميع فئات الأصول ولكن مخاطرها الائتمانيّة ضئيلة.

الأصول العقارية أصول ماديّة أو ملموسة كالعقارات والبنية التحتية. تختلف هنا الاستراتيجيّات الاستثماريّة وكذلك مخاطرها وعوائدها. الأصول العقارية الأكثر أماناً هي استراتيجيّة الأساس \الأساس المضاف (core/core-plus) التي تستثمر في أصول موجودة مؤجرة بالكامل ومدرة لدخل ثابت من الإيجارات ولا تحتاج سوى تحسينات خفيفة لزيادة عوائدها. أما استراتيجيّة القيمة المضافة (value-add) فهي تستثمر في عقارات مؤجرة جزئيا أو إيجاراتها أدنى من السوق، ويتم تأهيلها لزيادة التأجير والإيجارات. وتشمل الاستراتيجيّة الانتهازية (opportunistic) شراء الأراضي لتطويرها، وهي أكثر خطورة بكثير من استراتيجيّة الأساسي أو استراتيجية القيمة المضافة بسبب تجاوز التكلفة ومخاطر الإنجاز وطول فترة الانتظار قبل تحقيق الدخل، ولكنها تعد بعوائد أعلى بكثير. كما تتميز الأصول العقارية بكثرة قطاعاتها كالسكنية والمكاتب والصناعية والضيافة والتجزئة وقطاعاتها الفرعية كمساكن الطلاب ومساكن المسنين والمكاتب الطبية وغيرها.

بعكس الأسهم العامة، تستلزم الأسهم الخاصّة امتلاك أسهم في شركة خاصّة غير مدرجة في الأسواق. وككافة استراتيجيات الأصول، تختلف استراتيجيّات الأسهم الخاصّة حسب مرحلة تطور الشركة. فالاستحواذ الكامل (buyout) مثلا يشمل شراء شركة ناضجة، في حين تستهدف رؤوس الأموال المخاطرة (venture capital) شركة حديثة المنشأ وسريعة النمو. أما الاستثمار في أسهم النمو (growth equity) فقد يكون في شركة لا يكفي حجمها للاستحواذ الكامل أو سرعة نموها لرؤوس الأموال المخاطرة. يحفظ الاستثمار عادةً بين ثلاثة وستة أعوام يتمّ خلالها تنفيذ خطّة لخلق القيمة بتحسين الإيرادات والأرباح. يُمكن بيع استثمارات الأسهم الخاصّة بطرح عام أولي أو بيع تجاري إلى مديري أصول أو شارين استراتيجيّين آخرين.

الائتمانات الخاصّة تضمّ الإقراض الخاصّ أو غير البنكي للشركات. يُمكن تصنيف الائتمان وفق أولويّته في الهيكليّة الرأسماليّة (الترتيب الذي تُدفع فيه المدفوعات من التدفق النقدي) أو الأصول المرهونة كضمان أو مزيجاً من الاثنين. فالدين الممتاز (senior debt) هو الأقلّ خطورة لأولويّته في الهيكليّة الرأسماليّة ويحصل على مدفوعات خدمة الدين قبل الدائنين الثانويّين. ويُعوّض الدين الثانوي بفائدة أعلى من الدين الممتاز. ويتمتّع دين الرهن الأوّل (first-lien debt) بالأوّلويّة في المطالبة بالأصول المرهونة المحددة تشكّل ضماناً كالرهن العقاري. وتأتي حقوق دين الرهن الثاني (second-lien) في المطالبة بالأصول بعد استيفاء دين الرهن الأول. فعند تصفية الضمان، يُدفع لدائني الرهن الأول أولاً. ويضمّ الدين المتعثر (distressed debt) شراء دين شركات قريبة من الإعسار أو الإفلاس بخصم وإما تحويلها إلى أسهم بإعادة الهيكلة أو من بيع أصولها بسعر يفوق سعر شراء الدين. أما ائتمان الأوضاع الخاصة (special-situations) فيشمل توفير حلّ ائتماني مخصّص ومرن للمقترض.

تخضع صناديق الاستثمار التحوطيّة (hedge funds) لإدارة نشطة تستخدم مجموعة واسعة من الاستراتيجيّات منها مراكز مغطاة أو مكشوفة (long and short positions) لأوراق ماليّة مدرجة للتداول العام ومشتقات مالية، أو استخدام أموال مقترضة لتحسين العوائد. مثلا، قد يحقّق صندوق تحوطي للاقتصاد الكلي ربحا من متغيّرات الاقتصاد الكلّي كأسعار الفائدة والعملات. وقد يشتري صندوق تحوّطي للأسهم أسهماً مُسعرة أدنى من قيمتها العادلة. وقد يبحث صندوق تحوّطي نسبي عن اختلالات في أسعار السوق. فالاستراتيجيّات لا تُحصى.

تضمّ فئة الأصول البديلة السائلة صناديق مشتركة (mutual funds) وصناديق استثماريّة متداولة في البورصة (exchange-traded funds) قابلة للتداول العام، وتشمل سلّة أوراق ماليّة تمثّل مؤشراً أو صفة معينة. الفرق هو أنّ الصناديق المشتركة تخضع لإدارة نشطة بينما تخضع الصناديق الاستثماريّة المتداولة في البورصة لإدارة ساكنة. ويمثل كلى المنتجان طرقاً منخفضة التكلفة لتنويع المحفظة.

يصعب على المستثمرين استكشاف عدد لا يُحصى من الخيارات في متعدد فئات الأصول، لذا يوجهكم مستشارونا الماليّون المتمرّسون إلى الحلّ الاستثماري المناسب لكم. أصبحت The Family Office منذ 2004 شركة إدارة الثروات المستقلّة المفضّلة لأكثر من 500 من العائلات والأفراد الأثرياء عبر مساعدتهم في الحفاظ على ثروتهم وتنميتها بمحافظ مخصّصة متنوّعة تضمّ فرص استثمار بديلة حصريّة مع أرقى مديري الأصول العالميّين.

All You Need To Know About Asset Classes

Missing out on the China Opportunity? Hosted by Hani Abuali

Learn about investment opportunities post COVID-19

- Update on Chinese economy, continued easing

- Impact on US-China trade policy on earnings and investments

لمحة عن شركة The Family Office

Keep reading