مقارنة تحليلية بين الصناديق الائتمانية والمؤسّسات

السياق التاريخي

لطالما كانت الصناديق الائتمانية، وهي مفهوم قانوني قديم، حجر الأساس في التخطيط للإرث على الصعيد العالمي. وأدّت القوانين الحديثة التي طُوّرت بشكل رئيسي في القرن الماضي إلى تعزيز دور الصناديق الائتمانية الخارجية كخيار أساسي للعائلات التي تسعى إلى إدارة ثروتها ونقلها عبر الأجيال. في المقابل، برزت المؤسّسات مؤخراً في التطبيقات الخاصّة غير الخيريّة واكتسبت زخماً في ليختنشتاين قبل أن تمتدّ إلى ولايات قضائية أخرى كجزر القناة الإنجليزية. وأدخلت هذه المناطق أنظمة ابتكارية جعلت من المؤسّسات بديلاً قابلاً للتطبيق عن الصناديق الائتمانية، لا سيّما في مجال التخطيط لتعاقب الورثة.

الاختلافات الرئيسية

غالباً ما يعتمد الاختيار بين الصناديق الائتمانية والمؤسّسات على الولاية القضائية وموقع تواجد الأصول، بالإضافة إلى مكان إقامة المؤسّسين والمستفيدين. وبما أنّ الصناديق الائتمانية متجذرة في القانون العامّ، فهي غير معترف بها في الولايات القضائية التي تعتمد القانون المدني حيث تحظى المؤسّسات بقبولٍ أوسع. وغالباً ما توصف المؤسّسات بأنها مزيج بين الصناديق الائتمانية والشركات القابضة، إذ تجمع بين السمات الهيكلية لكليهما.

1. التحكم والحوكمة:

o      الصناديق الائتمانية: عادةً ما يكون التحكم النهائي بيد وصي مستقل من طرف ثالث، ما لم يتم إنشاء شركة صندوق ائتماني خاصّة، وهي خيار يؤدي إلى ارتفاع التكاليف بشكلٍ ملحوظ. ومع ذلك، يمكن للصناديق الائتمانية أن تتضمّن آليات تحكم مخصّصة لتلبية الاحتياجات الفريدة للعائلة.

o      المؤسّسات: تُدار المؤسّسات من قبل مجلس أمناء يُمكن أن يشمل المؤسّس أو ممثله، ما يتيح هيكليّة مركزية تحسّن التحكم المباشر بعملياّت صنع القرار.

2. الاعتبارات المالية:

تتكبد كلّ من الصناديق الائتمانية والمؤسّسات تكاليف متشابهة في الولايات القضائية العالية التنظيم. ومع ذلك، فإنّ إنشاء آليات مخصّصة للحوكمة كشركات الصناديق الائتمانية الخاصّة قد يؤدي إلى ارتفاع تكاليف الصناديق الائتمانية.

الملاءمة والتطبيق

بالنسبة للعائلات التي تسعى إلى تحسين التخطيط لتعاقب الورثة عبر الحدود الدولية، يعتمد الاختيار بين الصندوق الائتماني والمؤسّسة على البيئة القانونية والثقافية وأنواع الأصول والهيكليّة المرغوبة للحوكمة. تبقى الصناديق الائتمانية الخيار الأكثر قبولاً، بينما تشكّل المؤسّسات بديلاً جذاباً لأولئك الذين يعملون ضمن أطر القوانين المدنية أو يفضلون بساطة الحوكمة.

للمزيد من المعلومات أو للحصول على مشورة مُخصّصة حول الصناديق الائتمانية والمؤسّسات، يُرجى التواصل مع مستشاركم المالي.