أسطورة صينيّة
وفقاً للأسطورة، خدع حرفيّ ذكي إمبراطور الصين ليعده بدفع مبلغ خيالي مقابل لوح شطرنج صنعه له. طلب الحرفيّ من الإمبراطور وضع حبّة أرزّ واحدة في المربّع الأوّل من لوح الشطرنج، ثمّ مضاعفة عدد الحبوب لجميع المربّعات التالية إلى أن تمتلئ جميع المربّعات البالغ عددها 64.
عند الانتهاء من الصف الأوّل (8 مربعات)، بلغ مجموع عدد الحبوب 255 فقط. وعند الانتهاء من الصف الثاني (16 مربع)، ارتفع العدد إلى 65535. وعند المربّع 41، تجاوز العدد التراكمي لحبات الأرز التريليون حبّة. أمّا ملء المربّعات الـ64 كلّها، فكان سيتطلّب رقماً هائلاً يقدّر بـ18 كوينتيليون حبّة أرز.[2]
تفيد الأسطورة أنّ الملك قلب الموازين بإصراره على أن يعُدّ الحرفيّ جميع الحبوب للتأكيد على صحة المبلغ، ما جعل الدفع مستحيلاً، إذ كان سيستغرق عدّ الحبوب حوالي 300 مليار عام.
تكشف الأسطورة درسين مهمّين للمستثمرين. الأوّل هو أنّ تأثير المراكمة قد يكون مذهلاً، والثاني هو أنّ العقل البشريّ غالباً ما يقلّل من تأثيرات النمو التصاعدي.
تأثير المراكمة
يُظهر مثال لوح الشطرنج تأثير المضاعفة المتكرّرة (عائد بنسبة 100%). فلننظر الآن إلى تأثير سيناريو أكثر واقعيّة، وهو عائد سنوي بنسبة 7%.
إذا استثمر شخصٌ يبلغ 20 سنة من العمر مبلغ 50 ألف دولار وحقّق متوسّط عائد سنوي بنسبة 7%، سيصبح المبلغ مليون و50123 دولار عندما يبلغ سنّ 65. لكن ما الذي يحدث لو تأخّر الاستثمار 10 أو 20 عاماً؟
يبيّن الجدول أدناه أنّ تقليل 10 سنوات من فترة الاستثمار يقلّص القيمة النهائيّة للاستثمار إلى النصف تقريباً، رغم تقصير الأفق الزمني بأقلّ من النصف بكثير (من 45 إلى 35 عام).
تبدو تأثيرات المراكمة بطيئة في البداية، غير أنّها تتسارع مع مرور الوقت. المستثمرون الذين يبدؤون في وقت لاحق، أي في سنّ الثلاثين والأربعين، يفوّتون النموّ السريع الذي يحدث في السنوات العشر الأخيرة، وهو غالباً ما يتمّ التغاضي عنه لأنّه يبدو بعيداً جداً.
التصرّف عكس حدسكم
يُعتبر وارن بافِت أحد أنجح المستثمرين في العالم بثروة صافية تفوق 100 مليار دولار. تراكمت نسبة 97% من ثروته بعد بلوغه سنّ 65.
الخبر السارّ هو أنّه يمكن لأيّ شخص الاستفادة من قوّة مراكمة العوائد ببدء الاستثمار اليوم. بالطبع، يعتمد ذلك على قدرة المحافظة على معدّل ثابت من العوائد. لهذا، يُعدّ التعاون مع مستشار مالي موثوق جزءً مهمّاً من تحقيق أهدافكم الماليّة للمدى الطويل. يساعد المستشار المالي المحترف والمتمرس في توجيهكم إلى الاستثمارات المناسبة والحفاظ على نهجٍ مدروس عبر جميع دورات السوق.
